沪指区间震荡,积极参与TMT的炒作

摘要: 市场综述:今日市场四大指数全部低开,逐步下行,随后开始震荡上行,四大指数唯有沪指收跌。今日涨幅最大的是创业板

09-08 00:00 首页 元芳看盘

市场综述:
今日市场四大指数全部低开,逐步下行,随后开始震荡上行,四大指数唯有沪指收跌。今日涨幅最大的是创业板指数。沪指收盘报3246.45点,成交2008.3亿,跌幅-0.15%;深成指数收盘报10600.78点,成交2902.9亿,涨幅0.39%;创业板指数收盘报1825.19点,成交980亿,涨幅1.48%;中小板指数收盘报7174.27点,成交1173亿,涨幅0.63%。


我们昨日观点:

目前调整的时间周期不够充分(沪指整理时间周期,我们预计为2-3周),同时没有成交量的配合下,我们需要提防沪指的再次回踩的可能。
今天早盘在金融权重的回落带动下沪指陷入调整,但以TMT为主的创业板走出独立强势,而后带动沪指跟随回暖(沪指有不少的消费、周期中有品种还在主升中会继续补涨)。昨天中小板强劲上攻,今日创业板暴利上行,板块热点相对很明显,以TMT(科技、媒体、通信)为首的科技行业的复兴。雄安新区今日大都是缩量调整,后市依旧需要看细分龙头,这个板块的需要足够好的耐心。目前可以清晰的市场循环路径:消费——周期——TMT。市场采取板块轮动上行,来推动大盘的走高,消费和周期公司主要是上证50和沪深300,目前处于调整期,因此沪指目前为调整中的反弹,调整尚未结束,而TMT公司的主要集中在中小板、创业板上,所以看到中小创指数强势上攻,说明资金暂时依旧在优质的中小创上运作。


     市场资金面:

截至8月15日,上交所融资余额报5396.49亿元,增加20.16亿元;深交所融资余额报3727.46亿元,增加4.99亿元;两市合计报9123.95亿元,较前一交易日增加25.16亿元。
评:市场每次回调,融资盘都是疯狂加仓。市场牛味越来越浓。


周期三(8月16日),央行公告称,为对冲税期和央行逆回购到期等因素对银行体系流动性的影响,以利率招标方式开展了2800亿元逆回购操作。其中7天品种1500亿元,14天品种1300亿元,中标利率分别持平于2.45%和2.6%。鉴于今日有1000亿元逆回购到期,实现净投放1800亿元,创下自今年6月7日以来的最高单日净投放。

8月14日,上海银行间同业拆放利率(Shibor)均出现上行。隔夜Shibor利率出现上行2.33个基点至2.8213%, 1月期利率上行0.20个基点至3.8500%,3月期Shibor利率上行0.95个基点至4.3363%。

评:下半年货币政策或紧中趋缓,金融市场利率不会再上升,央行通过其他手段而非降准来达到增加货币投放的目的。  


K线技术分析:      

技术上看,沪指今日收出T字星,成交出现缩量,标准的整理形态。从K线组合,目前调整的时间周期不够充分,沪指依旧是下跌的途中反弹形态,需要等技术修复后才介入。只要沪指不再击破3230点则可继续持股,如果再次击破3230点,采取降低消费、周期行业配置,说明沪指调整并未结束,还是有机会去回踩3160的位置。预计调整后期可能延续3周时间左右。
创业板今天的强势上攻,再出放量的长阳线,短期还将上攻,只有在弥补1886位置的跳空缺口后,我们则需要谨慎。目前多数TMT公司的股价仅仅是获得修复,只有在累计足够的涨幅后,才会进入调整。短期我们依旧积极参与TMT行业的炒作。创业板今天是普涨,300-开头的个股粘上基本就涨,明天大概率是要分化的,我们必须去伪存真,拿住真成长有业绩支撑的TMT行业票。

 

市场方向及策略:
市场通过板块轮动来消化调整盘面。近期市场线条清洗可见了,从消费—周期—TMT各个板块轮动。要目前市场获得高收益。我们遵循市场的轮动配置仓位。
操作上,对还在主升中的周期继续持有,同时短线积极参与TMT行业票炒作。隔夜仓位保持8成。


重点关注三类板块:

1. TMT行业中有业绩支撑、真成长、低估值票;(国民技术)
2. “小强”新区建设环保票;(首创股份)
3. 依旧处于主升的品种周期票;(中国铝业)



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